¿Cómo está la economía? Su respuesta puede depender de si es propietario de su casa o no.
Los datos más recientes muestran que los inquilinos tienen más dificultades financieras, mientras que los propietarios continúan cosechando los beneficios de la refinanciación durante la pandemia, cuando las tasas hipotecarias estaban en mínimos históricos.
Esta creciente división ha complicado los esfuerzos de la Reserva Federal para reducir la inflación, mientras los propietarios de viviendas trabajan para apuntalar los precios al consumidor con su poder adquisitivo discrecional.
“La economía pospandémica está tratando a las personas de manera muy diferente, lo que está causando dolores de cabeza a los banqueros centrales”, escribió Jeffrey Roach, economista jefe de LPL Financial, en una nota de investigación esta semana. “Las diferencias extremas a menudo se remontan a situaciones de vida, donde los inquilinos tienen una experiencia muy diferente a la de los propietarios”.
‘Insoportable para los inquilinos’
Desde el inicio de la pandemia, los alquileres han aumentado más del 20% y los inquilinos pagan alrededor de $370 más cada mes en promedio, señaló Roach.
“Un mercado inmobiliario difícil para la gente de todo el país se ha vuelto, en muchos casos, casi insoportable para los inquilinos de todo el país”, dijo a Yahoo Finanzas Shamus Roller, director ejecutivo del Proyecto de Ley Nacional de Vivienda.
¿Qué tan insoportable? Casi 1 de cada 5 inquilinos (19%) informó que se retrasó en el pago del alquiler en algún momento del año pasado, un Informe de la Reserva Federal de esta semana Encontró, frente al 17% en 2022.
También eran más propensos que los propietarios de viviendas a informar que no habían pagado todas sus facturas durante el mes anterior, incluso cuando controlaban los ingresos. En todos los tipos de facturas (agua, gas, electricidad, teléfono, Internet o cable), los inquilinos tuvieron tasas más altas de falta de pago.
“Incluso si no tienen dificultades para pagar el alquiler, el alquiler consume una gran parte de sus ingresos porque les queda muy poco para otras cosas en la vida y eso les genera ansiedad”, dijo Roller.
“Sienten un nivel de inseguridad económica… en medio de una economía que va muy bien”.
“Si tienes una casa, te sientes mejor”.
La suerte de los propietarios de viviendas parece muy diferente.
Casi un tercio de los propietarios de viviendas con una hipoteca refinanciaron en 2020 o 2021, cuando las tasas hipotecarias rondaban el 3% o menos, escribió Roach. Como resultado, pudieron ahorrar aproximadamente $220 por mes en promedio, y los pagos de su hipoteca representaron una proporción aproximadamente históricamente baja de su ingreso disponible.
A diferencia de los inquilinos, el pago de una hipoteca es “un costo bastante predecible” en el futuro, señaló Roller, lo que facilita el presupuesto de gastos futuros.
“Creo que si eres dueño de una casa, te sentirás mejor al respecto”, dijo Roller.
Mientras tanto, los precios de las viviendas han aumentado desde el estallido de la pandemia, lo que ha provocado un aumento de los precios de las viviendas. Nivel récord de valor líquido de la vivienda Los propietarios pueden aprovechar la refinanciación o los préstamos y líneas de crédito sobre el valor líquido de la vivienda.
Este dinero adicional “se sumó al gasto despilfarrador y creó un dolor de cabeza para los responsables de la formulación de políticas que se ocupan de una economía menos sensible a la política de tasas de interés”, escribió Roach.
Es más probable que los propietarios posean capital de inquilinos, por lo que también se han beneficiado de buenas ganancias en el mercado de valores durante el último año y medio.
Sin duda, los propietarios de viviendas han tenido que absorber mayores costos de seguro.
El estudio de la Reserva Federal encontró que quienes compraron en los últimos dos años, cuando las tasas hipotecarias se duplicaron durante la campaña antiinflacionaria de la Reserva Federal, pagaron un promedio de 2.100 dólares al mes en pagos de hipoteca, o 700 dólares más que los que compraron antes de la pandemia.
Más propietarios de viviendas siguen en mejor situación financiera que antes de la pandemia y eso ha “mantenido a la economía fuera de la recesión”, escribió Roach.
La pregunta sigue siendo cuánto durará esto.
Jana Herron es columnista senior de Yahoo Finance. Síguela en Twitter @Jana Herrón.
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