Un peatón pasa por una tienda Peloton en Palo Alto, California, el 8 de mayo de 2024.
Justin Sullivan | imágenes falsas
Las acciones de Peloton cayeron el lunes después de que la empresa de fitness conectada dijera que lanzaría una “refinanciación global”, ya que busca evitar una crisis de liquidez en medio de la caída de las ventas.
La compañía está ofreciendo 275 millones de dólares en notas sénior convertibles con vencimiento en 2029 en una oferta privada y planea celebrar un préstamo a cinco años y mil millones de dólares y una línea de crédito renovable de 100 millones de dólares.
Peloton planea utilizar los ingresos para recomprar aproximadamente $800 millones de sus notas senior convertibles al 0%, que actualmente vencen en 2026, y refinanciar su préstamo existente.
Las acciones cayeron más del 12% en las operaciones extendidas después de que Peloton anunciara la refinanciación, pero luego recuperó algunas de sus ganancias.
El mes pasado, Peloton anunció que el director ejecutivo Barry McCarthy dimitiría y dijo que planeaba despedir al 15% de su fuerza laboral porque “simplemente no tiene otra forma de alinear sus gastos con sus ingresos”.
La reestructuración está diseñada para mejorar la posición de efectivo de Peloton a medida que la demanda de sus productos de fitness conectados continúa disminuyendo. La compañía está trabajando para lograr un flujo de caja libre positivo, lo que “hace de Peloton un prestatario más atractivo” y “es importante a medida que la compañía centra su atención en la tarea necesaria de refinanciar con éxito su deuda”, dijo McCarthy en un memorando a los empleados previamente. Hasta su partida.
En una carta a los accionistas, la compañía dijo que estaba “consciente” del calendario de vencimiento de su deuda, que incluye notas convertibles y un préstamo a plazo. Dijo que estaba trabajando estrechamente con sus prestamistas JP Morgan y Goldman Sachs en una “estrategia de refinanciación”.
“En general, nuestros objetivos de refinanciación son reducir la deuda y extender los vencimientos a un costo de capital combinado razonable”, dijo la compañía. “Nos sentimos alentados por el apoyo y el interés de nuestros prestamistas e inversores existentes y esperamos compartir más sobre este tema”.
