Escrito por Tatiana Bautzer y Manya Saini
Reuters
El tercer banco más grande de Estados Unidos reportó una ganancia de 1,52 dólares por acción en los tres meses que finalizaron el 30 de junio, superando las expectativas de los analistas de 1,39 dólares, según datos de LSEG.
Warren Kornfeld, vicepresidente senior del Grupo de Instituciones Financieras de Moody’s, dijo que Citi logró un retorno para los accionistas del 7,2% en el segundo trimestre, muy por debajo de su objetivo del 11% al 12%.
“Los resultados reflejan una vez más la fortaleza del sector de servicios. Pero Citi enfrenta desafíos para expandir su participación de mercado y reducir gastos en sus otros sectores”.
Estos resultados más sólidos se producen dos días después de que los reguladores estadounidenses impusieran una multa de 136 millones de dólares a Citi por “progreso inadecuado” en la solución de problemas de gestión de datos identificados en 2020. Los reguladores también exigieron que el prestamista demuestre que está dedicando recursos suficientes a estos esfuerzos.
Durante una conferencia telefónica con analistas, la directora ejecutiva de Citigroup, Jane Fraser, y el director financiero, Mark Mason, respondieron largas preguntas sobre la recompra de acciones y los planes de dividendos en el contexto de los problemas regulatorios que enfrenta Citigroup. El banco anunció posibles adquisiciones por valor de hasta mil millones de dólares en acciones durante el próximo trimestre, y Fraser dijo que los reguladores no habían fijado un límite a los pagos de dividendos a los accionistas.
Mason y Fraser dijeron que el plan del banco para asignar recursos a reformas regulatorias aún no ha sido acordado con los reguladores. Mason agregó que en áreas donde parece que el trabajo regulatorio puede enfrentar retrasos, Citi identificará las causas fundamentales y decidirá si se necesita más gasto en tecnología, aplicaciones adicionales, modificaciones de plataforma o más personal.
Mason y Fraser describieron los problemas del banco con la calidad de sus datos y agregaron que Citi había consolidado muchos de los sistemas que recopilan datos para los informes regulatorios. Pero se necesita más trabajo para garantizar que los informes que utilizan miles de puntos de datos contengan datos de buena calidad, sin necesidad de comprobaciones manuales por parte del personal. El director financiero también dijo que se da prioridad a los informes regulatorios que son más importantes para los reguladores estadounidenses.
Jane Fraser está implementando una importante reforma en un intento por mejorar el desempeño del banco, reducir costos y racionalizar su creciente negocio. Como parte de la transformación, Citi pretende reducir su fuerza laboral en unos 20.000 empleados durante los próximos dos años.
Los ingresos en el segundo trimestre fueron de 20.100 millones de dólares, un 4% más que el año anterior, ayudados por una ganancia de 400 millones de dólares por la conversión y venta parcial de acciones de Visa (NYSE 🙂 en mayo.
Citi ahora desglosa las ganancias individualmente para cinco segmentos de negocios -Servicios, Mercados, Banca, Banca Personal de EE.UU. y Patrimonio- que anteriormente se agrupaban en divisiones más amplias.
Las comisiones de la banca de inversión aumentaron un 60% en el segundo trimestre a 853 millones de dólares. El aumento se produce en un momento en que el prolongado estancamiento de las transacciones en la industria ha mostrado signos de una recuperación real. Las ganancias impulsaron un aumento del 38% en los ingresos más amplios de la división bancaria a 1.600 millones de dólares, que también incluyen préstamos a empresas.
“Esperamos que la emisión de deuda continúe siendo sólida este trimestre, buenas fusiones y adquisiciones, el mercado de OPI ha mostrado un atisbo de recuperación y los planes… son muy sólidos”, dijo Mason en la llamada. “Las fusiones y adquisiciones probablemente desempeñarán un papel más importante”. la mezcla en la segunda mitad del año”.
Citi nombró al veterano de JPMorgan Chase Viswas Raghavan como director de banca a principios de este año para revitalizar la división que presta servicios a empresas multinacionales.
Los ingresos por servicios aumentaron un 3% a 4.700 millones de dólares. La unidad incluye el negocio de soluciones comerciales y de tesorería de Citi, que la compañía promueve como su joya de la corona. Fraser y otros líderes destacaron su estrategia para el negocio de servicios en un día para inversores el mes pasado.
Los ingresos de los mercados aumentaron un 6% a 5.100 millones de dólares, respaldados por un aumento del 37% en los ingresos por operaciones bursátiles.
Los gastos están por encima de la orientación.
Los gastos operativos cayeron un 2% a 13.400 millones de dólares en el trimestre, ya que el banco ahorró dinero de una reorganización que simplificó su estructura. Mason dijo que Citi espera que los gastos de todo el año estén en el extremo superior de su rango de pronóstico anterior de 53.500 millones de dólares a 53.800 millones de dólares, excluyendo las multas que el banco recibió de los reguladores este año.
Su rival JPMorgan Chase informó el viernes un aumento en las ganancias del segundo trimestre, mientras que los ingresos netos de Wells Fargo cayeron y estuvieron por debajo de las estimaciones de ingresos por intereses.
La división de gestión patrimonial de Citi, una parte clave de la estrategia de crecimiento de Fraser, aún no ha registrado un crecimiento significativo, con ingresos que aumentaron un 2% este trimestre a 1.800 millones de dólares.
Los ingresos por banca personal del banco en Estados Unidos aumentaron un 6%, a 4.900 millones de dólares, principalmente debido al crecimiento de las tarjetas de marca.
Los analistas dijeron que 2024 será un año de transición para Citi Group, ya que se volverá más ágil a la luz de la transformación presenciada por Fraser Group.
Los inversores también acogieron con agrado el esfuerzo y recompensaron a Fraser con un salto del 28% en las acciones del banco este año, superando significativamente a sus rivales más cercanos, JPMorgan y Bank of America, así como a los mercados bursátiles en general.
